Kredyt z karencją w spłacie: prezent czy pułapka? Liczę na przykładzie

Czym jest karencja w spłacie kredytu i co naprawdę odracza?

Nowa maszyna już przyjechała, ale montaż i rozruch trwają, pierwsze zlecenia dopiero się rozkręcają, a klienci płacą faktury z odroczonym terminem. Przez kilka miesięcy inwestycja kosztuje, a jeszcze nie zarabia. Na taki moment jest karencja w spłacie.

Karencja to okres, w którym nie spłacasz kapitału, tylko odsetki od pożyczonej kwoty. Pieniądze pracują w firmie, umowa biegnie, a rata jest wielokrotnie niższa niż pełna. Po karencji przechodzisz na raty kapitałowo-odsetkowe.

Jedno zdanie zapamiętaj na pewno: karencja nie oznacza, że nic nie płacisz. Odsetki od całej kwoty idą co miesiąc, a dług w tym czasie nie maleje. Przy wysokim oprocentowaniu karencja potrafi więc słono kosztować, przy niskim niewiele.

Klienci często pytają też o długość spłaty. W pożyczkach unijnych karencja co do zasady mieści się w okresie spłaty i go nie wydłuża. Przy 7 latach pierwszy rok to same odsetki, a kapitał spłacasz przez kolejne 6 lat, więc rata po karencji jest odpowiednio wyższa. Pojęcie wyjaśniam też w słowniku pożyczek unijnych.

Karencja w banku i w pożyczce unijnej: porównanie

Karencja jest przewidziana w warunkach programów, a pożyczki unijne są dostępne praktycznie w całej Polsce. Warunki różnią się między programami, zestawienie znajdziesz na stronie programów według województw.

Najpierw liczby: maszyna z VAT bez wkładu własnego

Linia produkcyjna kosztuje 600 000 zł netto. VAT 23% to 138 000 zł, razem na fakturze 738 000 zł brutto.

W pożyczce unijnej nie wykładasz nic, całe 738 000 zł brutto może pochodzić z pożyczki. A teraz karencja: bank pożyczy w tym przykładzie 480 tys. zł i przy 7% miesiąc karencji to około 2 800 zł samych odsetek. Pożyczka unijna na całe 738 tys. zł przy 2% kosztuje w karencji około 1 230 zł miesięcznie. Ponad dwa razy mniej, choć kwota jest o połowę większa.

Ile kosztuje karencja? Przykład 738 tys. zł przy 2%

Założenia: pożyczka unijna 738 000 zł, oprocentowanie przykładowo 2% stałe, raty równe, łączny okres spłaty 7 lat. To ilustracja, nie oferta.

Rata w pierwszym roku

Pożyczka unijna z karencją1,2 tys. zł

Pożyczka unijna bez karencji9,4 tys. zł

W pierwszym roku zostaje Ci w firmie około 8 190 zł miesięcznie więcej niż bez karencji, łącznie prawie 100 tys. zł. Cena to w tym przykładzie około 7 tys. zł dodatkowych odsetek przez cały okres. Przy oprocentowaniu bankowym ten sam rok karencji kosztowałby wielokrotnie więcej. Swoje liczby sprawdzisz w kalkulatorze pożyczki unijnej, a porównanie z bankiem w kalkulatorze pożyczka kontra kredyt.

Kiedy karencja jest prezentem?

• Gdy między wypłatą a pierwszym przychodem mija kilka miesięcy. Budowa lub rozbudowa, montaż linii, wdrożenie systemu, adaptacja lokalu. Karencja chroni płynność w najtrudniejszym momencie, na przykład przy kredycie na halę.
• Gdy działasz sezonowo. Inwestycja zrobiona zimą zarabia dopiero w sezonie, tak jak modernizacja, o której piszę w artykule o kredycie na pensjonat.
• Gdy rozruch wymaga dodatkowych wydatków: szkoleń, zapasów, rekrutacji. Niższa rata przez kilka miesięcy zostawia na nie gotówkę.

Kiedy karencja jest pułapką?

• Gdy inwestycja zarabia od pierwszego dnia. Maszyna, która od dostawy przejmuje zlecenia oddawane dotąd podwykonawcom, nie potrzebuje roku ulgi. Krótsza karencja albo żadna to mniej odsetek.
• Gdy pełna rata po karencji jest za wysoka. Fundusz sprawdza, czy firmę stać na pełną ratę, a nie tylko na tę w karencji. Rok oddechu nic nie da, jeśli później przepływy nie udźwigną spłaty.
• Gdy traktujesz karencję jak rok bez kosztów. Kapitał nie maleje, a pełna rata przychodzi z miesiąca na miesiąc. Firma, która nie jest na to gotowa, tylko odsunęła problem.

Jak dobieram karencję z klientem

Kolejność działa na Twoją korzyść: decyzja funduszu, umowa, wypłata i dopiero wtedy płacisz dostawcy. Własne pieniądze zostają nietknięte, a karencja startuje razem z inwestycją. Finansowane są tylko elementy, których nie ukończono przed decyzją funduszu, a w większości programów wydatki sprzed złożenia wniosku odpadają.

Liczbę miesięcy karencji ustalam na podstawie harmonogramu: kiedy dostawa, kiedy uruchomienie, kiedy pierwsze przychody. Sprawdzam też, czy wyniki firmy pokryją pełną ratę po karencji, bo na to patrzy fundusz. Wniosek, biznesplan z prognozą i formularze przygotowuję w całości. Od pierwszej rozmowy do wypłaty mijają zwykle 3-5 miesięcy, więc najlepiej odezwij się 4-5 miesięcy przed planowaną dostawą lub startem prac.

Najczęstsze pytania o karencję

Czy w karencji można nic nie płacić?

Nie. Karencja dotyczy kapitału, odsetki płacisz na bieżąco. Przy niskim oprocentowaniu pożyczki unijnej to jednak niewielka kwota.

Ile miesięcy karencji daje pożyczka unijna?

Przeważnie 6-12 miesięcy, zależnie od programu i charakteru inwestycji.

Czy karencję dostanę przy zakupie maszyny, a nie tylko przy budowie?

Tak. Liczy się czas od zakupu do chwili, gdy inwestycja zaczyna zarabiać. Uzasadnienie przygotowuję we wniosku na podstawie harmonogramu.

Czy karencja poprawia szanse na pożyczkę?

Nie. Fundusz sprawdza, czy firma udźwignie pełną ratę po karencji.

Czy przy karencji nadal nie potrzebuję wkładu własnego?

Tak, co do zasady pożyczka unijna nie wymaga wkładu własnego, niezależnie od tego, czy bierzesz karencję. Więcej w artykule o kredycie inwestycyjnym bez wkładu własnego.